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Ofilm(欧菲光), 애플의 부품 공급체인에서 배제된다
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腾讯网: 2021/03/17
https://new.qq.com/rain/a/20210317A0FG8C00
스마트폰 업계의 부품 제조업체들은
모두 애플의 부품 공급체인에 포함되기를 바라 마지않음. 아이폰의 세계 시장점유율은 출하량 기준 15.9%(2019년 IDC 데이터 기준)에 불과했지만, 아이폰은 그 판매 단가가 높아서 매출액 기준
점유율로 따지면 훨씬 높은 30%에 육박함. 이러한 까닭에 부품 공급업체 측면에서 볼 때, 애플의
부품 공급체인에 들어간다는 것은 매출에 큰 도움이 되어 사업상 매우 유리함. 이러한 상황에서 애플은
돈줄을 쥔 우월적 지위의 갑으로 군림하고 있음. 폭스콘이나 TSMC같은
회사들이 모두 애플에 목매는 이유는 돈을 많이 벌 수 있기 때문임.
그러나 애플의 부품 공급체인에
들어가기는 쉽지 않음. 애플의 부품 조달 정책은 우선 공급업체를 두고,
항상 두 번째 공급업체도 확보하는, 한 공급업체에만 의존하지 않는 “공급선 다변화
정책”을 취하고 있음. 심지어 세 번째 부품 공급업체까지
두기도 함. 즉 모든 달걀을 한 바구니에 담지 않는 포트폴리오 선택형 부품 공급체인을 구성함.
예를 들어, 일본 JDI는 아이폰용 LCD 디스플레이를
공급하는 우선 부품 공급자였지만, 애플은 두 번째 공급업체로 샤프를 선택하였음. 이후 아이폰의 디스플레이를 OLED로 전환할 때, 당시에는 SDC만 OLED 디스플레이를
생산할 수 있었기 때문에 일부 아이폰 모델은 LCD 디스플레이를 채용함으로써 SDC에 대한 의존도를 낮추려 했음. 그 후 LGD의 기술이 성숙하자 애플은 LGD의 OLED를 아이폰용 디스플레이 공급체인에 추가하였음. 그러나 애플은
여전히 불안감을 느끼고, 올해 출시된 새로운 아이폰 13 시리즈에
적용되는 디스플레이의 세 번째 공급업체로 BOE를 선택하였음.
애플의 부품 공급체인에 들어간
업체들은 애플로부터 많은 금전적 이득을 얻어 기분은 좋을 수는 있을 지 모르겠으나, 애플을 유일한 고객사로
삼으면 위험에 빠질 수 있음.
최근 한 업체가 애플의 부품
공급체인에서 배제되었음. 지난 3월 16일 OFILM (002456.SZ)은 특정 해외 고객사로부터 부품
조달 관계를 종료하겠다는 통지를 받았다고 발표했음. 이 "특정
해외 고객사"는 2019년 OFILM 매출액의 22.51%를 차지했음. OFILM은 이 고객사가 어떤 회사인지 명시하지 않았지만 여러 정보를 종합하여 판단해 보면 애플인 것으로 보임.
애플의 공급체인에서 배제된
후과는 매우 심각함. 그 다음날인 3월 17일 오전 주식시장이 개장하자마자 OFILM의 주가는 급락해 하한가를
기록하여 하루 종일 거래중지되었음.
사실 작년 7 월 미국 정부가 OFILM를
"Entity List(무역거래 블랙리스트)"에 포함시킨 이후, 애플이 OFILM을 부품 공급체인에서 배제할 것이라는 소문은 끊이지
않았음. “Entity List"가 미국 업체가
이 리스트에 열거된 기업과 거래하거나 제품을 공급하는 것을 제한하는 것이긴 하지만, 업계에서는 줄곧
OFILM이 애플의 부품 공급체인에서 배제될 가능성을 예견하고 있었음. 이 때문에 OFILM의 주가는 지난해 7월 14일 23.63 위안으로 최고치를 기록한 이후 지속적으로 하락세를 보여 왔음. 결국 공시 이튿날인 3 월 17 일 OFILM의 주가는 9.14 위안으로 마감되었음. 이는 작년 최고가인 23.63 위안의 거의 3 분의 1 수준으로 떨어진 것임.
OFILM에 대한 업계의 우려는 단지 우려에
그치지 않았음. 업계 소식통에 따르면 작년 하반기부터 OFILM의
일부 생산라인이 조업을 중단했음. 올해 Wingtech
Technology(闻泰科技, 600745.SH)는
OFILM의 특정 고객사 공급용 카메라 모듈 생산라인을 인수한다고 공시하였는데, 사실 이 특정 고객사가 바로 애플이었음.
다행스러운 점은 애플이 OFILM의 가장 큰 고객사는 아니라는 것임. OFILM은 애플 외에도
화웨이, 샤오미 등 중국 업체를 주요 고객사로 확보하고 있음. 아이폰용
전면 카메라 모듈을 공급하는 것 외에도 OFILM은 광학 렌즈, 터치스크린과
같은 다른 사업군도 보유하고 있음. 또한
스마트카 센서 사업에도 활발한 투자를 하고 있음.
최근 OFILM의 증자 계획이 중국 증권감독위원회의 승인을 받았는데, 이
증자 계획은 고화소 광학 렌즈, 3D 광학 심도 센서, 고화소
초소형 카메라 모듈과 같은 첨단 제품의 개발에 투자하기 위한 것으로 보임. 그러나 이러한 신규 사업은
연구 개발에서 양산에 이르기까지는 시간이 걸릴 것으로 예상됨.
OFILM의 이번 부품 공급체인 배제는
다른 중국 기업에 대한 경고이자, 현재 중국 기업의 위치를 잘 보여주고 있음. 기업은 어떤 순간이더라도 단일 대형 고객사에만 의존해서는 안 됨을 보여주는 사례임. 설령 이 고객사가 돈 많은 애플이더라도 애플은 가족처럼 믿을 수는 존재가 아니기 때문에 언제든지 생각을 바꾸고
다른 업체에 기회를 줄 수 있음을 명심해야 함.
부품 공급업체에게 있어 가장
중요한 일은 고객사를 늘려 시장점유율을 높여 나가는 것임. 한 고객사에 대한 매출이 좋지 않을 경우
다른 고객사에서 매출을 도모해야 함. 또 다른 하나는 고객사가 거래를 끊을 수 없을 정도로 실력을 키워야
함. 예를 들어, 애플은 거대 기업이긴 하지만, 퀄컴(Cualcomm)이나TSMC와
같은 부품 공급업체와 좋은 관계를 유지하는 까닭은 이러한 부품 공급업체의 제품은 대체불가의 품질을 가지고 있어 선택의 여지가 없기 때문임.
